近日,全球最大公募基金公司、資管業巨頭,先鋒領航(Vanguard)再度被傳「將退出中國」、「關閉在中國的辦公室」。 據相關報導得知,先鋒領航表示「該消息屬實」。接近先鋒領航的人士也對作者表示,以上述回覆為準,預計公司不會再作其他回應。

先鋒領航的全球資產管理規模近達 8 兆美元,並且以低成本和指數投資知名,為美國個人投資者推出首只指數基金。近年,其在智慧投顧服務領域更是積極佈局。

在中國,普通使用者更多是通過其與支付寶合作推出的「幫你投」服務瞭解到該公司。不過,這家全球資管巨頭在華水土不服,發展並不盡如人意。在經歷高管變動、策略調整等一系列變數后,先鋒領航將抱憾錯失中國資管行業的發展盛宴。

工商資料顯示, 11 月 3 日,「幫你投」的業務主體「先鋒領航投顧(上海)投資諮詢有限公司」出現了一系列變更,其名稱變更為「螞蟻投顧(上海)投資諮詢有限公司」,先鋒領航投資管理(上海)有限公司退出,螞蟻(杭州)基金銷售有限公司成為其全資股東。

隨後,在面對媒體的問詢時,先鋒領航終於承認其將退出中國的打算。 早在今年 3 月份時,先鋒領航就被傳出將全面退出中國。當時螞蟻集團回覆稱,目前先鋒領航投顧公司及幫你投產品運行一切正常,不對市場傳聞做回應。

而先鋒領航方面則稱,投顧公司雙方股東合作未有變化。 對於惡意揣測及不實報導將保留追究法律責任的權利。先鋒領航從 2009 年開始向中國的央行和主權基金提供資產管理服務, 2011 年在香港成立領航投資香港有限公司。2014 年,先鋒領航在北京設立代表處,並於 2017 年 5 月在上海設立全資子公司先鋒領航投資管理(上海)有限公司。

中國大陸由馬雲創辦的「螞蟻集團」。 圖:翻攝自螞蟻集團推特(資料照)

其真正在中國大展身手正是在 2019 年 6 月與螞蟻集團聯合成立先鋒領航投顧(上海)投資諮詢有限公司,先鋒領航持股 49 %,螞蟻持股 51 %,並在年末成為首批基金投顧業務試點機構。2020 年 4 月,螞蟻與先鋒領航合作的「幫你投」業務正式推出。不過,此後未有更多業務數據披露。

支付寶頁面則顯示,「幫你投」當前服務超 4,000 萬人,從全市場超 1 萬隻基金中擇優入池,其起投金額已降至人民幣 100 元。先鋒領航於 1975 年在美國成立,其開創了指數投資的先河,在全球的成熟資本市場,指數投資的方式越來越普及,這也是先鋒領航快速發展的秘訣所在。指數基金並不試圖跑贏市場。

中國銀行援引的研究數據顯示,指數基金可以戰勝證券市場上 70 % - 90 %以上資金的收益,長期穩定地取得證券市場的平均收益。 指數基金業績表現不依賴於基金管理人對市場的判斷能力與選股能力,因此無需高薪聘請資深的投資理財專家、分析師、花費大量的資金進行政策研究甚是公司研究,因此可以收取較低的基金管理費。

在中國,先鋒普通使用者更多是通過其與支付寶合作推出的「幫你投」服務。   圖 : 翻攝自Beta.com

先鋒領航官網亞洲區僅留存澳大利亞   截圖自先鋒領航官網