面對美股震盪、外資動向不明與台股高檔修正壓力，下週台股是否再度測試低點，成為投資人關注焦點。分析師指出，短線關鍵不在跌幅，而在支撐是否守穩，若失守重要均線，不排除出現破底風險；反之，若量縮止穩並出現買盤回流，則有機會醞釀反彈。下週四成台股多空關鍵！
以下是國泰證期顧問整理解析市場最新關注動向：
聯電(2303)
近期與SILITH達成矽光子量產里程碑，切入AI資料中心高速光互連需求，顯示特殊製程與矽光子平台也成為中長期成長題材。隨AI基礎建設帶動光通訊升級，公司有望受惠相關應用發展。操作上，建議區間低接、分批布局，續抱觀察矽光子量產進度與成熟製程調價效益。
欣興(3037)
現正最夯：新北雙溪規模5.6地震嚇壞北台灣！民眾驚呼「先上下震、再左右晃」
受惠AI伺服器與高階運算需求擴散，ABF載板交期拉長、供需吃緊，報價與獲利預期同步上修。隨 ASIC、CPU與高速網通晶片載板規格升級，公司仍具漲價循環受惠題材。操作上，偏多看待，但急漲不追，建議拉回分批布局。
華通(2313)
受惠低軌衛星升級換代與AI光模組需求升溫，華通在衛星板、mSAP與高速光模組用板具備中長期成長題材。隨800G／1.6T光模組需求放大，產品組合有望持續優化。操作上，偏多看待，建議拉回分批承接，觀察低軌衛星與mSAP出貨進度。
台積電(2330)
第二季法說後，市場焦點轉向第三季展望、全年營收成長與資本支出上修。AI與HPC需求維持強勁，仍支撐先進製程與先進封裝擴產。操作上，中長期仍可作為核心配置，若股價受外部波動拉回，建議分批承接與續抱為主。
群創(3481)
本業仍面臨TV面板報價修正壓力，公司以動態調整稼動率、以銷定產與控管庫存因應。投資焦點轉向產線優化、資產活化、車用顯示與FOPLP等轉型題材，後續觀察品牌拉貨動能與非顯示業務貢獻。操作上，適合區間偏多操作，建議逢低分批承接，並觀察面板報價與轉型效益。
聯發科(2454)
第二季營收優於財測高標，顯示智慧邊緣平台與中高階手機晶片出貨優於預期。市場後續焦點在7月底法說會，包括AI ASIC量產進度、新客戶拓展與高階晶片產品組合變化。操作上，展望偏正向，建議拉回分批承接，續抱觀察法說展望。
鴻海(2317)
AI需求仍是主要支撐，雲端網路產品占比提升，顯示AI伺服器已明顯改變營收結構。後續關注AI機櫃、伺服器整合與雲端網路產品出貨節奏。操作上，可作為AI伺服器核心受惠股配置，回檔至主要均線附近分批布局。
台達電(2308)
受惠AI資料中心建置需求升溫，高階電源、液冷散熱與HVDC出貨動能延續。隨AI機櫃功耗提高，電源與基礎設施仍是營運主軸。操作上，中長期可視為AI電源與散熱核心持股，建議拉回分批布局。
南電(8046)
受惠ABF／BT載板供需偏緊與報價調整，南電在高階載板景氣循環中具受惠空間。若AI伺服器、通用伺服器與高階ASIC需求延續，高階載板稼動率與產品組合仍有支撐。操作上，題材偏多但股價波動大，建議急漲不追，震盪整理後分批布局。
國巨*(2327)
AI伺服器帶動高容值、高階MLCC需求升溫，相關產品供需偏緊，支撐被動元件景氣回升。後續可觀察MLCC、電阻與磁性元件定價能力，以及客戶庫存水位變化。操作上，被動元件題材偏多，但股價波動加大，建議急漲不追，拉回分批布局。
※Newtalk提醒您：
#投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。
